.RU

2.2.4 Анализ прибыли и рентабельности предприятия - План мероприятий, обеспечивающих достижение целевых параметров...



^ 2.2.4 Анализ прибыли и рентабельности предприятия. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. В системе экономических показателей деятельности предприятия особое место принадлежит прибыли. Она отражает цель деятельности предприятия: все задачи, которые оно решает, все его действия направлены на получение прибыли и ее максимизацию.

Прибыль – это превышение доходов от хозяйственной деятельности предприятия над его расходами. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности.

Чистая прибыль – это прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов и экономических санкций.. Она служит источником финансовой ответственности предприятия по своим обязательствам, используется им для развития и совершенствования производства, для материального поощрения работников и т.п. [9]

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и использованными ресурсами. Данные показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Динамика прибыли, а также ее структура по Минскому автомобильному заводу за 2006-2007 г.г. представлены в таблице 2.11.

Как видно из таблицы 11, наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия занимает прибыль от реализации: в 2007 году она составила 148010 млн. руб. при общей, балансовой прибыли 151210 млн. руб. В целом же в 2007 году по сравнению с 2006 годом сумма балансовой прибыли увеличилась на 103426 млн. руб.. Данное изменение произошло за счет увеличения прибыли от реализации на 97215 млн. руб., прибыли от операционных операций – на 8992 млн. руб., а также за счет увеличения убытка от внереализационных операций на 3646 млн. руб.

Таблица 11 - Динамика и структура прибыли по РУП «МАЗ» за 2006-2007 г.

Показатель

Код стр.

Сумма, млн. руб.

Уд. вес., %

Изменение

2006

2007

2006

2007

млн. руб.

%

Выручка от реализации

1

830433

1291041







+460608




Себестоимость реализованной продукции

2

717855

1063887







+346032




Управленческие расходы

3

51676

63597







+11921




Расходы на реализацию

4

10107

15547







+5440




Прибыль (убыток) от реализации: (1-2-3-4)

5

50795

148010

106,30

97,88

+97215

-8,42

Операционные доходы

6

701146

851198







+150052




Операционные расходы

7

699009

840069







+141060




Прибыль (убыток) от операционных операций: (6-7)

8

2137

11129

4,47

7,36

+8992

+2,89

Внереализационные доходы

9

6387

8306







+1919




Внереализационные расходы

10

11535

17100







+5565




Прибыль (убыток) от внереализационные операций: (9-10)

11

-5148

-8794

-10,77

-5,82

-3646

+4,96

Прочие доходы

12




865




0,57

+865

+0,57

Балансовая прибыль: (5+8+11+12)

13

47784

151210

100,0

100,0

+103426




Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

- показатели, характеризующие рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек);

- показатели, характеризующие прибыльность продаж;

- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Следует также отметить, что все данные показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации и чистой прибыли.

Руководствуясь данными отчетного бухгалтерского баланса, приложения к балансу, отчета о прибылях и убытках и других документов за 2006-2007 г.г., сведем все необходимые для расчетов рентабельности данные в таблицу 12.

Таблица 12 - Данные о производственно- хозяйственной деятельности по РУП «МАЗ» за 2006-2007 г.г., млн. руб.

Показатель

Обозначение

Значение

2006 год

2007 год

Прибыль балансовая

БП

47784

151210

Прибыль от реализации продукции

П рп

50795

148010

Чистая прибыль

ЧП

29847

100574

Выручка от реализации

В рп

830433

1291041

Активы по балансу (среднегодовые)

А бал

877903

1122635

Затраты по реализованной продукции

З рп

779638

1143031


На основании данных, представленных в таблице 12 изучим динамику и проведем анализ показателей рентабельности по Минскому автомобильному заводу (см. таблицу 13).

Таблица 13 - Расчет показателей рентабельности по РУП МАЗ за 2006-07г.г.

Показатель

Формула расчета

Значение, %

Изменение

2006 год

2007 год

Рентабельность производственной деятельности (Рпд), исчисленная:

по прибыли от реализации

Рпд=Прп/Зрп×100

6,52

12,95

+6,43

по чистой прибыли

Рпд=ЧП/Зрп×100

3,83

8,80

+4,97

Рентабельность продаж (Рп), исчисленная:

по прибыли от реализации

Рп=Прп/Врп×100

6,12

11,46

+5,35

по чистой прибыли

Рп=ЧП/Врп×100

3,59

7,79

+4,20

Рентабельность (доходность) капитала (Рк), исчисленная:

по балансовой прибыли

Рк=БП/Абал×100

5,44

13,47

+8,03

по прибыли от реализации

Рк=Прп/Абал×100

5,79

13,18

+7,40

по чистой прибыли

Рк=ЧП/Абал×100

3,40

8,96

+5,56


Учитывая то, что наиболее точными являются показатели рентабельности, исчисленные по чистой прибыли, можно сделать следующие выводы о деятельности предприятия за 2007 год.

Рентабельность производственной деятельности (Рпд) составляет 8,8%. Это говорит о том, что с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, предприятие имеет 0,088 руб. прибыли.

Рентабельность продаж (Рп), составляющая 7,79%, характеризует эффективность предпринимательской деятельности и показывает, что предприятие имеет 0,0779 руб. прибыли с рубля продаж.

Рентабельность капитала (Рк), которая равна 8,96%, показывает, что на один рубль активов предприятия приходится 0,0896 руб. прибыли.

Таким образом, можно отметить, что по Минскому автомобильному заводу наблюдается увеличение прибыли, а также рост показателей рентабельности, что свидетельствует о повышении эффективности работы предприятия в целом.

И напоследок, проведем экономический и факторный анализ уровня рентабельности ведущего и весьма перспективного, на сегодняшний день, подразделения РУП «МАЗ» - автобусного производства.

Таблица 14 - Данные для факторного анализа рентабельности капитала автобусного производства за 2007 год

Показатель

Усл.

обоз.

план

факт.

Отклонение

1. Выручка от реализации без учета налогов – полная себестоимость реализованной продукции, млн.руб.



77350

78300

+950

2. Прибыль от реализации продукции, всего, млн.руб.

в том числе:



17900

19296

+1396

2.1. за счет изменения объема реализации










+225

2.2. структуры продукции










+153

2.3. полной себестоимости реализации изделий










-2317

2.4. цен реализации изделий










+3335

3. Внереализационные финансовые результаты, млн. руб.







304

+304

4. Балансовая прибыль, млн. руб.



17900

19600

+1700

5. Средняя сумма основного и оборотного капитала, млн. руб.

в том числе:



71600

71328

-272

5.1. основного капитала, всего.

Из него

КОС

36228

30798

-5430

5.1.1. основные средства

КОСС

35250

30265

-4985

5.1.2. прочие долгосрочные и нематериальные активы




978

533

-445

5.2 оборотный капитал, всего.

КО

35372

40530

+5158

5.2.1. запасы и затраты



24230

30000

+5770

5.2.2. денежные средства




2785

2000

-785

5.2.3. дебиторская задолженность




8357

8530

+173

6. Удельный вес, %













6.1. основного капитала, всего

В том числе

УДОС

50,60

43,178

-7,422

6.1.1. основные средства

УДОСс

97,30

98,269

+0,969

6.1.2. прочие долгосрочные нематериальные активы




2,70

1,731

-0,969

6.2. оборотный капитал, всего

Из него

УДОБ

49,40

56,822

+7,422

6.2.1. запасы и затраты

УДЗЗ

68,50

74,019

+5,519

6.2.2. денежные средства




7,87

4,935

-2,935

6.2.3. дебиторская задолженность




23,63

21,046

-2,584

7. Рентабельность капитала, % (стр.4:стр.5)х100




25,0

27,479

+2,479

8. Рентабельность продаж, % (стр.4:стр.1)х100



23,1416

25,031

+1,890

9. Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала (стр.1:стр.5)



1,0803

1,0977

+0,0174

10. Коэффициент оборачиваемости основного капитала (стр.1:стр.5.1)



2,1350

2,5423

+0,4072

11. Коэффициент оборачиваемости основных средств

(стр.1:стр.5.1.1)



2,1943

2,5871

+0,3928

12. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (стр.1:стр.5.2)



2,1867

1,9319

-0,2548

13. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат (стр.1:стр.5.2.1)



3,19

2,61

-0,582

14. Длительность календарного периода, дней




360

360




15. расчетная потребность в основном и оборотном капитале для обеспечения фактического объема продаж при плановой его оборачиваемости, млн. руб. 78322:1,08031 или (71600:77350)х78322








72479




16. длительность одного оборота, дней













16.1 инвестированного капитала, всего (стр.14:стр.9) в том числе

ДОБ

333,2

327,9

-5,3

16.2 основного капитала, всего (стр.14:стр.10) в том числе




168,6

141,6

-27,0

16.2.1. основных средств




164,1

139,1

-25,0

16.3 оборотного капитала, всего (стр.14:стр.12)в том числе




164,6

186,3

+22,2

16.3.1 запасов и затрат (стр.14:стр.13)




112,8

137,9

+25,1


Для расчета рентабельности инвестируемого используем модель:

=, (21)


Таблица 15 - Анализ факторов изменения рентабельности инвестируемого капитала

Факторы изменения

Алгоритм расчета

Цифровой расчет

Результат

1. Определим влияние факторов первого порядка

Изменение рентабельности инвестируемого капитала, всего, и за счет



27,479-25,0

+2,47900

1. Уровня рентабельности продаж



(25,0319-23,1416)*1,08031

2,04211

2. Коэффициента оборачиваемости инвестированного капитала



(1,09126-1,09775) *25,0319

0,43656

2. Определим влияние факторов второго порядка.

1.1. балансовой прибыли, всего








27,37430-25,0


27,37430

2,37430

1.2. объема реализации








27,04217-27,37430

27,04217

-0,33213


2.1. объема реализации








27,37430-27,04217

27,37430

0,33213


2.2. среднегодовой стоимости инвестированного капитала




27,479-27,37430


0,10470

3. Определим влияние факторов третьего порядка

1.1.1. прибыли от реализации товарной продукции

из нее за счет изменения:







1,94972

1.1.1.1. объема реализации продукции

)*100



0,31425

1.1.1.2. структуры продаж

)*100



0,21369

1.1.1.3 средних цен реализации

)*100



4,65782

1.1.1.4 себестоимости реализованных изделий

)*100



-3,23603

1.1.2 внереализационных финансовых результатов

)*100



0,42458













Продолжение таблицы 15

Факторы изменения

Алгоритм расчета

Цифровой расчет

Результат

2.2.1.удельного веса основного капитала, всего

в т ч изменения:








63,39873-27,37430


63,398


36,024

2.2.1.1удельного веса основных средств








64,51549-27,37430

64,515

37,1411

2.2.2 удельного веса оборотного капитала, всего

в т ч изменения:








48,17553-63,39873

48,175

-15,223


2.2.2.1. удельного веса запасов и затрат








65,08536-64,51549


65,085


0,569


2.2.3 коэффициент оборачиваемости основного капитала всего, в том числе изменения:








63,64074-48,17553

63,640

15,465


2.2.3.1 коэффициент оборачиваемости основных средств







64,76177-65,08536


64,761

-0,323


2.2.4. коэффициента оборачиваемости оборотного капитала, всего в том числе изменения:








48,35944-63,64074


48,359

-15,281


2.2.4.1 коэффициента оборачиваемости запасов и затрат








65,33382-64,76177

65,333

0,5720


2.2.5. среднегодовой стоимости основного капитала, всего, в том числе






27,479*0,43178-48,35944*0,506


-12,604


2.2.5.1 среднегодовой стоимости основных средств




27,479*0,43178*0,98269-48,35944*0,506*0,9730


-12,149

2.2.6. среднегодовой стоимости оборотного капитала, всего в том числе:






27,479*0,56822-48,35944*0,494


-8,275


2.2.6.1 среднегодовой стоимости запасов и затрат





27,479-65,33382-(-12,14969)




-25,705


Проведем анализ влияния факторов на изменение длительности одного оборота. Фактическая длительность одного оборота инвестируемого капитала составила 327,9 дн. и снизилась по сравнению с плановой на 5,3 дн., в том числе за счет:

- уменьшения суммы инвестируемого капитала – на 1,3 дн.;

- увеличения объема реализации продукции – на 4 дн.

+=327,9-333,2=(-1,3)+(-4)= -5,3= -5,3дн.


Таблица 16 - Анализ продолжительности одного оборота инвестированного капитала за 2007 год



Виды средств


Среднегодовая стоимость, млн. руб.


Полная себестоимость реализованной продукции, млн.руб.


Длительность одного оборота, дней

Изменение длительности одного оборота

Всего

В том числе за счет

Сред.

год. стоим.

Суммы реализа-ции


1

план

факт

план

факт

план

усл

факт

8-6

7-6

8-7

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

1. общая сумма инвестируемого капитала, всего

В том числе:

71600

71328

77350

78300

333.2

332.0

327.9

-5.3

-1.3

-4.0

1.2. основного капитала, всего,

В том числе:

36228

30798

77350

78300

168.6

143.3

141.6

-27.0

-25.3

-1.7

1.2.1. основных средств

35250

30265

77350

78300

164.1

140.9

139.1

-24.9

-23.2

-1.7

1.3. оборотного капитала, всего,

В том числе

35372

40530

77350

78300

164.6

188.6

186.3

21.7

24.0

-2.3

1.3.1. запасов и затрат

24230

30000

77350

78300

112.8

139.6

137.9

25.1

26.8

-1.7


Определим изменение длительности одного оборота инвестированного капитала от изменения удельного веса оборотного капитала.


, (22)


=333,19838 =381,78138

=331,9137 331,9137-333,19838= -1,28468

В том числе: 381,78138-333,19838=48,583

331,9137-381,78138= -49,86768

48,583+(-49,86768)=-1,28468

Фактическая оборачиваемость капитала ускорилась на 1,28 дня, в основном, за счет увеличения доли оборотного капитала - на 49,87 дня. В результате замедления оборачиваемости оборотного капитала оборачиваемость всего инвестируемого капитала замедлилась на 49,87 дня

Определим суму высвобожденных (или дополнительно привлеченных) средств с ускорением оборота инвестированного капитала


, (23)


-1151,379 млн. руб.


В результате ускорения оборачиваемости капитала на 5,3 дня сумма высвобожденных средств составила 1151,379 млн. руб.

Определим увеличение суммы балансовой прибыли за счет изменения коэффициента оборачиваемости инвестированного капитала:


, (24)


млн. руб.

За счет изменения коэффициента оборачиваемости инвестированного капитала предприятие получило 311,807 млн. руб. дополнительной балансовой прибыли.

Таким образом, проведенный анализ свидетельствует об эффективности использования на производстве вложенного капитала, т.к. фактическая рентабельность инвестированного капитала выше плановой на 2,479%. Основным резервом повышения эффективности использования инвестируемого капитала на предприятии является ускорение оборачиваемости оборотных средств путем снижения производственных запасов, ликвидации излишних и сверхнормативных запасов, сокращения длительности производственного цикла, ускорения реализации готовой продукции.



3424-zemli-promishlennosti-energetiki-transporta-doklad-o-sostoyanii-i-ispolzovanii-zemel-v-tyumenskoj-oblasti-v-2009-godu.html
3426-zemli-lesnogo-fonda-doklad-osostoyanii-i-ispolzovanii-zemel-v-tulskoj-oblasti-v-2010-godu.html
343-izmeritelnie-cepi-sertifikaciya.html
343-sanatornij-etap-reabilitacii-bolnih-s-n-popova-izdanie-trete.html
3430-komplektnie-ustrojstva-i-elektroustanovki-informaciya-o-produkcii-podlezhashej-obyazatelnomu-podtverzhdeniyu.html
344-analiz-rezultatov-rassmotreniya-obrashenij-po-voprosam-gosudarstvennoj-kadastrovoj-ocenki-zemel.html
  • report.bystrickaya.ru/kniga-kak-napisat-genialnij-roman.html
  • university.bystrickaya.ru/glava-61-rodoslovnaya-semi-krishni-a-ch-bhaktivedanta-svami-prabhupada-krishna-verhovnaya-lichnost-boga-istochnik.html
  • textbook.bystrickaya.ru/hrestomatiya.html
  • vospitanie.bystrickaya.ru/zone-raiders-zakonchit-postrojku-vibrannogo-obekta.html
  • shkola.bystrickaya.ru/obshnost-idej-mora-i-kampanelli.html
  • holiday.bystrickaya.ru/nauchno-issledovatelskaya-rabota-04-07-10-07-2011.html
  • university.bystrickaya.ru/glava-vi-normirovanie-truda-zakonodatelstva-o-trude.html
  • notebook.bystrickaya.ru/ispolzovanie-narodnoj-skazki-v-processe-formirovaniya-ekspressivnosti-rechi-detej.html
  • kolledzh.bystrickaya.ru/65-proektirovanie-konstrukcii-upakovki-konspekt-lekcij-dlya-studentov-vseh-form-obucheniya-specialnosti-261201.html
  • school.bystrickaya.ru/analiz-proizvodstva.html
  • letter.bystrickaya.ru/metodicheskie-ukazaniya-po-laboratornim-rabotam-po-discipline-stranica-4.html
  • klass.bystrickaya.ru/8-avotu-st-rigalv-1011.html
  • literatura.bystrickaya.ru/s-prioritetnim-osushestvleniem-fizicheskogo-napravleniya-razvitiya-vospitannikov.html
  • letter.bystrickaya.ru/nauchnaya-rabota-studentov-i-aspirantov.html
  • desk.bystrickaya.ru/otvetstvennij-za-orgnizacionnie-voprosi-ass-titova-d-yu-pred-sno-najdenkova-n.html
  • university.bystrickaya.ru/ezhekvartalnijotche-t-emitenta-emissionnih-cennih-bumag-stranica-10.html
  • notebook.bystrickaya.ru/harakteristika-razlichnih-tipov-reshetok-uchebno-metodicheskij-kompleks-tyumenskij-gosudarstvennij-universitet-2008.html
  • pisat.bystrickaya.ru/tema-kutuzov-i-napoleon-v-romane-vojna-i-mir.html
  • uchit.bystrickaya.ru/tvorchestvo-v-reklame.html
  • write.bystrickaya.ru/eta-kniga-posvyashaetsya-dine-kniga-odinochestva.html
  • spur.bystrickaya.ru/konspekt-otkritogo-uroka-po-predmetu-matematika.html
  • shpora.bystrickaya.ru/zanyatie-4-otnoshenie-k-sebe-samoocenka-razvitie-i-lichnostnij-rost-cennost-moej-i-tvoej-lichnosti.html
  • znanie.bystrickaya.ru/82-podemnie-mashini-i-lebedki-pravila-bezopasnosti-pri-stroitelstve-podzemnih-sooruzhenij-pb-03-428-02-utv.html
  • ucheba.bystrickaya.ru/postatejnij-kommentarij-k-ugolovnomu-kodeksu-rossijskoj-federacii-stranica-31.html
  • institute.bystrickaya.ru/glava-11-organizaciya-i-soderzhanie-drugih-vidov-rukovodstvo-poorganizaciirabot-i.html
  • lektsiya.bystrickaya.ru/pravila-okazaniya-informacionnoj-podderzhki-hozyajstvuyushim-subektam-respublikanskaya-celevaya-programma-razvitie.html
  • portfolio.bystrickaya.ru/politicheskie-aspekti-mezhdunarodnogo-sotrudnichestva-v-sfere-ispolzovaniya-chistoj-vodi.html
  • knigi.bystrickaya.ru/reshenie-zadach-transportnogo-tipa-metodom-potencialov-chast-4.html
  • exchangerate.bystrickaya.ru/informacionno-reklamnaya-deyatelnost-vvedenie.html
  • vospitanie.bystrickaya.ru/zadachi-1-opirayas-na-nauchnie-trudi-izvestnih-russkih-lingvistov-opisat-znachenie-fonetiki-lyubogo-yazika-iz-chego-sostoit-moment-eyo-izucheniya-2-sravnit-i-proanalizirovat-principi-orfografii-oboih-yazikov.html
  • exchangerate.bystrickaya.ru/13-perechen-klyuchevih-dejstvij-po-vipolneniyu-meropriyatij-s-planovimi-srokami-ih-vipolneniya.html
  • tetrad.bystrickaya.ru/veleonov-m-p-gorchakova-sibirskaya-otv-red-spbgieu-d-r-filosof-nauk-prof.html
  • zanyatie.bystrickaya.ru/tvardovskij-a-t-obshaya-harakteristika-tvorchestva.html
  • learn.bystrickaya.ru/glava-2-istoricheskij-obzor-missii-pravoslavnoj-cerkvi-sredi-zaklyuchennih-s-apostolskih-vremen-do-nashih-dnej.html
  • tetrad.bystrickaya.ru/uvedomlenie-ob-otzive-zayavki-v-a-sazonov.html
  • © bystrickaya.ru
    Мобильный рефератник - для мобильных людей.